En ces temps de serrage de ceinture et de nuages financiers, il n’est pas inintéressant, pour ne pas perdre son fromage en route, de réviser les grands classiques de la psychologie humaine. À cet égard, les « Fables » de La Fontaine, riches d’enseignements économiques, sont indépassables !

Ex-rédacteur en chef et journaliste de presse spécialisée (Les Échos, Le Revenu, Gestion de fortune…), Jean-Denis Errard est l’auteur d’un Anti-manuel de l’épargnant, en librairies depuis le 14 février. Il a choisi 40 Fables de La Fontaine pour aider ses lecteurs à mieux gérer leurs économies : « On est étonné de voir à quel point les morales de ces Fables sont utiles pour s’initier aux choses de l’argent. » Belette squatteuse, fourmi parcimonieuse, laboureur prévoyant, avare dont il est dit qu’il « ne possédait pas l’or mais l’or le possédait »… Vous êtes sans doute l’un d’eux : assumez-le, corrigez-le ou tirez-en profit !

Chêne ou roseau ?

Êtes-vous économiquement frêle comme un roseau, ayant « bien sujet d’accuser la Nature », quand « le moindre vent» (de crise) vous « oblige à baisser la tête»? Ou vous sentez­vous financièrement solide comme un chêne, avec un patrimoine enraciné dans la pierre, qui pourrait grimper jusqu’au ciel? Là encore, on ne choisit pas toujours sa condition. Mais on peut dompter ses faiblesses et en faire des atouts.

CHÊNE : Gare aux aléas naturels, miniers ou technologiques, sismicité, radon et sols pollués, sans parler des termites, capricornes, mérules et autres champignons … Après les zones inondables, la sécheresse ébranle plus de la moitié des maisons françaises, soit 10,4 millions de maisons déjà fissurées par le retrait­gonflement des argiles (RGA).

Votre ennemi : Les mirages de l’immobilier de certains promoteurs peu scrupuleux :loyers surestimés, vacances locatives, incidents de paiement, redressements fiscaux, biens invendables, et hop, on perd sa mise. Parlez-en aux victimes d’Apollonia (5 305 arnaques immobilières à crédit pour 950 M €), dont les 13 mis en examen seront jugés à Marseille ce printemps … plus de quinze ans après les faits! (NDLR : rien à voir avec Réside Etudes le leader des résidences services dont les produits sont pérennes)

ROSEAU : « Je plie, et ne romps pas » : une bonne devise par temps de crise. Même en partant d’un petit portefeuille, investir en Bourse quand elle plonge sera plus efficace qu’acheter lorsqu’elle est au sommet. Privilégiez les courtiers en ligne, moins chers (Fortuneo, Bourse Direct, Boursorama, Saxo Banque), ou un néocourtier permettant d’investir en Bourse à partir de 1 € par versement, comme Trade Republic ou Scalable Capital.

Votre ennemi : Assécher vos liquidités, le nerf de votre agilité. Gérez vos espèces avec souplesse, grâce aux fonds de trésorerie monétaire sans risque. Leur rendement annualisé dépasse 2,5 % depuis la hausse des taux de la BCE en février, et il monte encore. Faites fructifier les liquidités de votre plan d’épargne en actions (PEA), avec des fonds comme AXA PEA Régularité, CM-AM PEA Sérénité, LCL Sérénité PEA C ou SG Prudence PEA.

Cigale ou fourmi ?

Prévoyance contre imprévoyance, on connaît tous des cigales fort dépourvues, « ayant chanté tout l’été», et des fourmis laborieuses, grincheuses et pas prêteuses. En caricature libérale, cela donne l’antagonisme des oisifs-assistés, qui n’ont rien et s’en plaignent, face aux bosseurs proactifs, qui se lèvent tôt, ne comptent que sur eux-mêmes et en ont marre qu’on les taxe. Certes, la vie est plus nuancée. Ceux qui n’épargnent pas – 16 % des Français n’ont aucun livret ou produit d’épargne, selon un sondage lfop pour Altaprofits de mai 2022 – sont aussi souvent ceux qui dispensent leurs efforts sans compter, comme la cigale, dont le premier tort est sans doute de chanter gratis! Quant aux économes, ils oublient que leur confort tient beaucoup à la société qui les entoure, services publics et infrastructures, subventions et consommation des cigales incluses. Patron du fonds Berkshire Hathaway, le milliardaire américain Warren Buffett en convenait : « Si vous m’envoyez au Bangladesh, au Pérou ou ailleurs, [ … ]je serai encore dans le pétrin trente ans plus tard. »

CIGALE : Vous qui aimez chanter, monétisez vos talents, quels qu’ils soient (pâtisserie, as au Pilates, prof de crapette … ), car il est peu probable que vous parveniez à limiter vos dépenses superflues (le sel de votre vie). Le rendement pourrait être judicieusement placé sur un livret A (3 % depuis février) ou un livret d’épargne populaire (LEP, 6,1 % depuis février).

Votre ennemi : Les crédits conso, avec leur taux moyen de 15,43 % (de décembre 2022 à février 2023, source Banque de France), car les traites en « intérêts et principal » vous mettront sur la paille.

FOURMI : Réveillez votre argent, faites le travailler dans des valeurs productives cotées en Bourse, avec un plan d’épargne en actions (PEA), des fonds d’investissement (organismes de placement collectif, ou OPC), ou une assurance vie multisupports.

Votre ennemi : L’accumulation dépourvue de sens. Misez sur les placements solidaires labellisés Finansol, comme l’assurance vie de l’association d’épargnants Kaori, « alternative humaniste à la finance classique• fondée par le Secours catholique avec le partenariat de l’Asac-Fapes et de Generali.

Lièvre ou tortue ?

Que n’a-t-on pas dit sur le lièvre, animal léger et rapide comme un trait, mais dissipé, doublé à l’arrivée par une rivale qui se hâte avec lenteur ? De quoi vous sert votre vitesse ?», s’interroge la tortue, « et que serait-ce/ Si vous portiez une maison?» Elle n’a pas tort. Mais la nature est ainsi faite qu’on ne choisit pas d’être rapide ou lent, léger ou persévérant.

LIÈVRE : Votre agilité favorisant une carrière rapide, épargnez tôt pour garder votre avance (« il faut partir à point»). En plaçant 600 € par mois pendant quinze ans à 5 % par an (par exemple de 30 à 45 ans), vous aurez accumulé 161 000 €.

Laissez fructifier à 5 % encore vingt ans, et vous jouirez d’un joli pactole de 427 000 € à 65 ans. Faites des versements programmés sur un fonds indiciel suivant l’indice boursier mondial (67 % États-Unis, 10 % UE, dont 3,6 % France … ), type Amundi MSCI World ou Lyxor PEA Monde.

Votre ennemi : l’arrogance, le manque d’appréciation. En commençant à épargner dix ans avant votre retraite, au même taux de 5 % l’an, vous devrez placer 1 300 € par mois pour accumuler 200 000 €.

TORTUE : Si vous placez 200 € par mois à 5 % par an de 30 à 65 ans, vous accumulerez près de 230 000 € en trente-cinq ans, soit plus qu’un lièvre épargnant 1 300 € par mois les dix dernières années. Et ça vous aura coûté 84 000 € (200 € x 420 mois), à votre « train de sénateur », quand le lièvre retardataire investira 156 000 € (1 300 € x 120 mois) pour récolter moins à l’arrivée. Achetez votre logement dès que possible avec des mensualités payables à votre rythme («Rien ne sert de courir»).

Votre ennemi : Ne vous mettez pas une trop grosse maison sur le dos, c’est lourd! Le taux des prêts immo a déjà quasi triplé, de 1,07 % en janvier 2022 à près de 3 % en mars 2023. Pour un emprunt de 400 000 € à 4 % sur vingt ans, vous devrez rembourser 2111 € par mois, soit 633 000 €, dont 233 000 d’intérêts.

Savetier ou financier ?

L’argent est-il une malédiction? Un financier amasseur obsessif, « tout cousu d’or», qui « chantait peu, dormait moins encore», se plaint qu’on ne vende pas le sommeil au marché, comme le boire et manger. Réveillé par la joie d’un artisan insouciant, qui « n’entasse guère» et dépense en congés ce qu’il gagne les bons jours; il lui refile dix mille balles (100 écus, soit environ 12 000 € actuels). Découvrant la richesse, l’artisan « gagea ou gaga ? ce qui cause nos peines », et « eut pour hôte les soucis »…

FINANCIER : Vous devez alléger la charge mentale de vos placements. Si les marchés vous affolent, optez pour un mandat de gestion pilotée transparent à faibles frais, chez un courtier internet comme Yomoni ou Nalo, ou via un conseiller en investissement financier (GIF) d’une association (CNCGP, La Cie GIF, Anacofi … ) reconnue par l’Autorité des marchés financiers (AMF). Si la gestion locative vous stresse, préférez la « pierre papier », ces fonds immobiliers dont vous souscrivez des parts : sociétés civiles de placement immobilier (SCPI), sociétés civiles immobilières (SCI) et organismes de placement collectif en immobilier (OPCI).

Enfin, pour défiscaliser sans cauchemarder, préférez les dons (Secours popu ou catho, Unicef, Croix-Rouge, Restos du cœur … ), qui « rapportent » 75 % de réduction d’impôt jusqu’à 1 000 €.

Votre ennemi : Tous les miroirs aux alouettes causant ruines et larmes : placements risqués (métaux ou pierres précieuses, art, vins … ) , entreprises extraordinaires (capital-risque, énergies renouvelables … ) ou exotiques (immo et projets à l’étranger), livrets bidon, trading ou  cryptas sur Internet. Quelque 1,4 million d’épargnants français perdent environ 1 milliard d’euros par an (et leur sommeil) dans des arnaques aux placements en ligne.

SAVETIER : Garder l’équilibre entre travail et repos, entre gains et dépenses, n’interdit pas d’en avoir de côté « pour vous en servir au besoin ». Investissez utile (dans vos outils de travail et de productivité) ou productif : dans des fonds de placement labellisés France Relance (comme Mirova Emploi France C, Vatel Flexible C, Sextant PME … ) ou des fonds labellisés Greenfin pour la planète (type Mandarine Global Transition, Ecofi Agir pour le climat, Schroder Global EnergyTransition, Covéa Terra … )

Votre ennemi : L’indifférence, c’est-à-dire laisser votre banquier choisir vos placements, parce que l’argent vous ennuie ou vous effraie. Cela risque de vous coûter plus de soucis à l’arrivée. Comprendre et comparer les  placements permet gains et économies de frais. Profitez des atouts et tarifs des banques et courtiers d’assurance vie en ligne comme Placement-direct, Linxea ou Boursorama.

Marianne, Gilles Pouzin, 2 avril 2023